W pierwszym półroczu klienci OFE stracili średnio 8,8%

W pierwszym półroczu klienci OFE stracili średnio 8,8% i cały rok zamkną pod kreską, podaje większość gazet. Fundusze emerytalne w czerwcu straciły ponad 4%, podaje WSJ Polska. Słabe wyniki OFE to głównie efekt spadających cen akcji na giełdzie Papierów Wartościowych, w których OFE lokują około jednej trzeciej aktywów. Trwa zła passa otwartych funduszy emerytalnych. Zakładając, że od sierpnia 1999 r., czyli początku reformy emerytalnej, wpłacaliśmy do OFE 100 zł miesięcznie, w maju 2008 r. na naszym koncie zebrałoby się średnio 15,3 tys. zł. To o 400 zł mniej niż rok wcześniej.

"Wyniki OFE są związane z sytuacją na rynkach, na których inwestują. W pierwszym półroczu niekorzystna sytuacja panowała zarówno na rynku akcji, jak i obligacji. Stąd ujemne stopy zwrotu" - tłumaczy Adam Kałdus, zarządzający OFE Bankowy.
Zarządzający podkreślają, że na giełdzie ulokowane jest ponad 30% portfela, a indeks WIG spadł od początku roku o ponad 25%. Zdaniem Adama Kurowskiego, zarządzającego OFE AXA, przy tak dużej skali aktywów mocne zredukowanie akcji w portfelu w styczniu było praktycznie niemożliwe. "Patrząc na zachowanie giełd na świecie w pierwszym półroczu, również nie można było oczekiwać diametralnej zmiany wyników. Co najwyżej straty mogłyby być mniejsze" - mówi zarządzający OFE Bankowy.

Za: Puls Biznesu nr 128 (2008-07-02), s.8, Grzegorz Nawacki, Najgorsze półrocze w historii emerytów
Za: Dziennik nr 153 (2008-07-02), s.1, Marta Chmielewska-Racławska, Fatalny czerwiec dla OFE. Topnieją przyszłe emerytury
Za: Parkiet nr 151 (2008-07-02), s. 9, Ola Kurowska, Czerwiec był dla OFE wyjątkowo słaby
Za: Rzeczpospolita (2008-07-02), Katarzyna Ostrowska, AIG OFE stracił najmniej w I półroczu
Za: Gazeta Wyborcza (2008-07-02), Marcin Bojanowski, Giełda pożera emerytury

Czy OFE zakończą rok na minusie?!

Powodem spadku wartości jednostek rozrachunkowych funduszy emerytalnych jest dekoniunktura na rynku akcji oraz obligacji, pisze Parkiet. Zdaniem gazety, jeśli przez następnych 7 miesięcy ceny tych papierów nie zaczną rosnąć, OFE po raz pierwszy w swojej historii odnotują straty.

"Nikt nie wie, co się stanie. Wszystko zależy od wyceny akcji i obligacji, a jak pokazały ostatnie miesiące, jest to trudne do przewidzenia. W przypadku giełdy spodziewamy się raczej utrzymania trendu bocznego, niż wyraźnych wzrostów" - powiedział Robert Woźny, zarządzający AEGON OFE.

"W ostatnich latach mieliśmy do czynienia z długookresowym wzrostem giełdy. W tym roku pojawiły się dodatkowe czynniki ryzyka w gospodarce światowej i polskiej. WIG spadł od początku roku o 16 proc. Rentowność polskich firm też spada, co może oznaczać, że gospodarka wrzuca niższy bieg" - dodaje Grzegorz Zubrzycki zarządzający portfelem akcji Allianz OFE.

Większy optymizm widać w wypowiedzi Ryszarda Rusaka, dyrektora inwestycyjnego ds. akcji w Union Investment TFI. Jego zdaniem do końca tego roku WIG może wzrosnąć o 5%. Fundusze emerytalne mogą dać sobie radę i z wartością jednostki rozrachunkowej wyjść na zero.

Za: Parkiet nr 127 (2008-06-04), s. 12, Aleksandra Kurowska, OFE mogą zakończyć ten rok stratami

Mniejsze możliwości funduszy dożywotnich emerytur kapitałowych

Pieniądze ludzi składających na emeryturę w II filarze, którzy zakończą pracę zawodową, trafią do zakładów emerytalnych, a dokładnie do zarządzanych przez nie funduszy dożywotnich emerytur kapitałowych, podaje Parkiet. Proces ten zacznie się w 2014 roku.

Pieniądze emerytów w funduszach dożywotnich emerytur kapitałowych będą inwestowane w sposób bardziej ostrożny niż środki OFE. Nowe fundusze będą mogły ulokować do 20% swojego majątku w akcje spółek notowanych na rynku regulowanym, gdy w przypadku obecnych OFE jest to maksymalnie 40%. W ustawie zapisano także limit na poziomie 20% aktywów dla inwestycji zagranicznych. Nowe fundusze będą wyłącznie przyjmować przelewy z OFE, lokować pieniądze i wypłacać świadczenia. Zakłady będą je tworzyć, reprezentować i zarządzać nimi.

Klienci będą wybierać zakład i fundusz na podstawie zestawień ofert (opłat i wysokości proponowanej emerytury), które zostaną przygotowane przez KNF, a dystrybuowane będą przez ZUS. Za pośrednictwem ostatniej instytucji będzie można przystąpić do zakładu emerytalnego.

Za: Parkiet nr 102 (2008-05-05), s.12, Aleksandra Kurowska, Fundusze dożywotnich emerytur kapitałowych