OFE Fundusze emerytalne

W pierwszym półroczu klienci OFE stracili średnio 8,8%

2008-07-08T00:14:00.000-07:00

W pierwszym półroczu klienci OFE stracili średnio 8,8% i cały rok zamkną pod kreską, podaje większość gazet. Fundusze emerytalne w czerwcu straciły ponad 4%, podaje WSJ Polska. Słabe wyniki OFE to głównie efekt spadających cen akcji na giełdzie Papierów Wartościowych, w których OFE lokują około jednej trzeciej aktywów. Trwa zła passa otwartych funduszy emerytalnych. Zakładając, że od sierpnia 1999 r., czyli początku reformy emerytalnej, wpłacaliśmy do OFE 100 zł miesięcznie, w maju 2008 r. na naszym koncie zebrałoby się średnio 15,3 tys. zł. To o 400 zł mniej niż rok wcześniej.

"Wyniki OFE są związane z sytuacją na rynkach, na których inwestują. W pierwszym półroczu niekorzystna sytuacja panowała zarówno na rynku akcji, jak i obligacji. Stąd ujemne stopy zwrotu" - tłumaczy Adam Kałdus, zarządzający OFE Bankowy.
Zarządzający podkreślają, że na giełdzie ulokowane jest ponad 30% portfela, a indeks WIG spadł od początku roku o ponad 25%. Zdaniem Adama Kurowskiego, zarządzającego OFE AXA, przy tak dużej skali aktywów mocne zredukowanie akcji w portfelu w styczniu było praktycznie niemożliwe. "Patrząc na zachowanie giełd na świecie w pierwszym półroczu, również nie można było oczekiwać diametralnej zmiany wyników. Co najwyżej straty mogłyby być mniejsze" - mówi zarządzający OFE Bankowy.

Za: Puls Biznesu nr 128 (2008-07-02), s.8, Grzegorz Nawacki, Najgorsze półrocze w historii emerytów
Za: Dziennik nr 153 (2008-07-02), s.1, Marta Chmielewska-Racławska, Fatalny czerwiec dla OFE. Topnieją przyszłe emerytury
Za: Parkiet nr 151 (2008-07-02), s. 9, Ola Kurowska, Czerwiec był dla OFE wyjątkowo słaby
Za: Rzeczpospolita (2008-07-02), Katarzyna Ostrowska, AIG OFE stracił najmniej w I półroczu
Za: Gazeta Wyborcza (2008-07-02), Marcin Bojanowski, Giełda pożera emerytury

Czy OFE zakończą rok na minusie?!

2008-06-09T00:45:00.000-07:00

Powodem spadku wartości jednostek rozrachunkowych funduszy emerytalnych jest dekoniunktura na rynku akcji oraz obligacji, pisze Parkiet. Zdaniem gazety, jeśli przez następnych 7 miesięcy ceny tych papierów nie zaczną rosnąć, OFE po raz pierwszy w swojej historii odnotują straty.

"Nikt nie wie, co się stanie. Wszystko zależy od wyceny akcji i obligacji, a jak pokazały ostatnie miesiące, jest to trudne do przewidzenia. W przypadku giełdy spodziewamy się raczej utrzymania trendu bocznego, niż wyraźnych wzrostów" - powiedział Robert Woźny, zarządzający AEGON OFE.

"W ostatnich latach mieliśmy do czynienia z długookresowym wzrostem giełdy. W tym roku pojawiły się dodatkowe czynniki ryzyka w gospodarce światowej i polskiej. WIG spadł od początku roku o 16 proc. Rentowność polskich firm też spada, co może oznaczać, że gospodarka wrzuca niższy bieg" - dodaje Grzegorz Zubrzycki zarządzający portfelem akcji Allianz OFE.

Większy optymizm widać w wypowiedzi Ryszarda Rusaka, dyrektora inwestycyjnego ds. akcji w Union Investment TFI. Jego zdaniem do końca tego roku WIG może wzrosnąć o 5%. Fundusze emerytalne mogą dać sobie radę i z wartością jednostki rozrachunkowej wyjść na zero.

Za: Parkiet nr 127 (2008-06-04), s. 12, Aleksandra Kurowska, OFE mogą zakończyć ten rok stratami

Mniejsze możliwości funduszy dożywotnich emerytur kapitałowych

2008-05-06T13:00:00.000-07:00

Pieniądze ludzi składających na emeryturę w II filarze, którzy zakończą pracę zawodową, trafią do zakładów emerytalnych, a dokładnie do zarządzanych przez nie funduszy dożywotnich emerytur kapitałowych, podaje Parkiet. Proces ten zacznie się w 2014 roku.

Pieniądze emerytów w funduszach dożywotnich emerytur kapitałowych będą inwestowane w sposób bardziej ostrożny niż środki OFE. Nowe fundusze będą mogły ulokować do 20% swojego majątku w akcje spółek notowanych na rynku regulowanym, gdy w przypadku obecnych OFE jest to maksymalnie 40%. W ustawie zapisano także limit na poziomie 20% aktywów dla inwestycji zagranicznych. Nowe fundusze będą wyłącznie przyjmować przelewy z OFE, lokować pieniądze i wypłacać świadczenia. Zakłady będą je tworzyć, reprezentować i zarządzać nimi.

Klienci będą wybierać zakład i fundusz na podstawie zestawień ofert (opłat i wysokości proponowanej emerytury), które zostaną przygotowane przez KNF, a dystrybuowane będą przez ZUS. Za pośrednictwem ostatniej instytucji będzie można przystąpić do zakładu emerytalnego.

Za: Parkiet nr 102 (2008-05-05), s.12, Aleksandra Kurowska, Fundusze dożywotnich emerytur kapitałowych